Grüne Bonds und Nachhaltigkeitskredite: Finanzierung unter ESG-Kriterien

Nachhaltige Finanzierungsinstrumente wie Green Bonds und Sustainability-Linked Loans haben sich zu wichtigen Finanzierungsquellen für Ladeinfrastruktur-Projekte entwickelt. Allein 2023 wurden über 20 Milliarden Euro an grünen Anleihen für Ladeinfrastruktur emittiert, mit Wachstumsraten von über 40% jährlich. Diese Instrumente bieten nicht nur Zugang zu günstigem Kapital, sondern verbessern auch das ESG-Profil der Emittenten.

Green Bonds für Ladeinfrastruktur:

• Use of Proceeds Bonds: Die Erlöse werden ausschließlich für grüne Projekte wie Ladeinfrastruktur verwendet. Typische Struktur:

  • Volumen: 100-500 Millionen Euro

  • Laufzeit: 5-10 Jahre

  • Zins: 1-3% über Referenzzins

  • Zertifizierung: Meist nach ICMA Green Bond Principles

• Project Bonds: Spezifische Anleihen für einzelne Großprojekte wie Ladekorridore entlang von Autobahnen

  • Beispiel: 300 Millionen Euro Green Bond für den "E-Highway" in Deutschland (2023)

Sustainability-Linked Loans (SLL):Diese Kredite verknüpfen die Zinskonditionen mit der Erreichung von Nachhaltigkeitszielen:

• Typische KPIs: Anzahl installierter Ladepunkte, CO2-Einsparungen, Anteil erneuerbarer Energien

• Margin Adjustments: Bei Zielerreichung reduzieren sich die Zinsen um 5-25 Basispunkte

• Volumen: 50-200 Millionen Euro pro Transaktion

EU-Taxonomie-Konformität: Für die Nutzung von Green Bonds müssen Projekte die EU-Taxonomie-Kriterien erfüllen. Für Ladeinfrastruktur relevante Kriterien:

• Beitrag zu Klimaschutz (Taxonomie-Aktivität 6.9)

• Keine erheblichen Beeinträchtigungen anderer Umweltziele

• Einhaltung technischer Screening-Kriterien

Vorteile nachhaltiger Finanzierung:

1. Kostenvorteile: Green Bonds handeln typischerweise mit einem "Greenium" von 10-30 Basispunkten

2. Investorenbasis: Erweiterter Zugang zu ESG-orientierten Investoren

3. Reputation: Verbesserung des Nachhaltigkeitsprofils

4. Regulatorische Vorteile: Günstigere Eigenkapitalanforderungen bei Banken

Emittentenprofile:

• Unternehmen: Energieversorger, Automobilhersteller, Ladeinfrastruktur-Betreiber

• Öffentliche Einrichtungen: Kommunen, staatliche Entwicklungsbanken

• Projektgesellschaften: Spezialgesellschaften für Großprojekte

Zertifizierungsprozess:

1. Vorab-Bewertung durch Second-Party Opinion Provider

2. Rahmenwerk-Entwicklung nach ICMA-Prinzipien

3. Externe Verifizierung durch Ratingagenturen

4. Regelmäßige Berichterstattung über Impact

Marktentwicklung:

• Europa: Führender Markt mit 65% aller Emissionen

• Nordamerika: Schnell wachsend, getrieben von IRA-Förderungen

• Asien: China dominiert mit staatlichen Green Bonds

Beispiel-Emissionen:

• Ionity: 700 Millionen Euro Green Bond (2023) für europäischen Netzausbau

• Engie: 1,2 Milliarden Euro Sustainability-Linked Loan (2022)

• KfW: 5 Milliarden Euro Green Bond Portfolio für deutsche Infrastruktur

Für AFAX POWER bieten nachhaltige Finanzierungsinstrumente die Möglichkeit, Wachstum mit günstigem Kapital zu finanzieren. Durch die Entwicklung eigener Green Bond-Rahmenwerke oder die Teilnahme an SLL-Programmen können die Finanzierungskosten gesenkt und gleichzeitig ESG-Ziele vorangetrieben werden.